百年建筑：2024年上半年砂石市场回顾与下半年展望--砥砺前行
概述：2024年全国砂石行业处于快速转型升级阶段，砂石产能过剩，当下建筑行业下行压力较大，部分小型砂石加工公司逐步退出。因市场需求下滑明显，且量价利润齐跌，全国机制砂中砂价格为86元/吨，同比下跌9.5%；全国16-25mm碎石价格为83元/吨，同比下降6.7%。部分厂家面临亏损的状态。从上半年出让矿权数据分析来看，成交量约8.5亿吨/年砂石骨料产能，其中流拍比例增多。大规模的公司提升综合服务能力，增加核心竞争力。砂石骨料属于建筑材料基础性材料，需求主要为地产、基建项目。上半年，累计开工5.85万个项目，同比下降35%，累计开工投资额20.41亿元，同比下降36%。预计下半年重点基建项目持续托底，砂石量价或将震荡下行，较上半年跌幅收窄。
1.1调研全国661家砂石骨料产能产线月份，据百年建筑网调研全国661家砂石骨料矿山企业，总产能约30.2亿吨，占全国总产量19.1%，其中前三华东占比最高约38%，华中24%，华南12%。全国1000万吨以上产能占45%，大型矿山集中度提升。由于近几年国央企投资大型矿山频繁，小型矿山缩减，国内逐渐推出较多绿色矿山、智能矿山、大规模企业，使得行业更规范、有序、健康发展。
从调研情况去看，全国正常运行生产企业产能占总调研产能的82.5%，其中表现较好的集中在华东37%，华中24%，华南12%，西南占11%。由于全国华东市场供应及需求相对来说比较稳定，安徽、山东、福建、浙江大矿较多因此华东砂石骨料供应市场遥遥领先。
从调研情况去看，上半年全国砂石骨料企业停产运行生产企业产能占总调研产能的17.5%，其中关停砂石骨料矿山华东占42%,华中约占23%，西南占16%，重点关停集中在100万吨产能一下的企业及加工厂，如江苏市场主要是依靠湖北、安徽、江西、东北等低输入砂石骨料成品及毛石，20-50万吨产线水洗加工产线较多，随市场供需及利润的变化，本地加工公司竞争优势退出，山东、福建部分矿企业因资金问题没办法恢复正常生产经营，随之华东停产占比较大，大多分布在民营企业。
2023年9月11日，湖南省水利厅印发通知，正式对外发布《湖南省湘资沅澧干流及洞庭湖河道采砂规划(2023-2027年)》(以下简称《规划》)。《规划》显示，湖南省湘资沅澧干流及洞庭湖河道(2023-2027年)共规划26个采区，5年合计规划开采河砂9.4269亿吨。各区域采区划定及规划期采砂控制总量情况为：岳阳市7个采区，共2.6333亿吨；益阳市6个采区，共2.4359亿吨；常德市6个采区，共4.3591亿吨；衡阳市5个采区，共525万吨；株洲市、邵阳市各1个采区，共321万吨。今年受环保、雨水天气影响，开采量受限，或将下降35-40%。
2024年上半年建筑市场复工复产较去年推迟15-20天，砂石厂春节前后停产检修加技改较多，且部分沿江流域加工公司受雨雪天气影响，导致停产，因此一季度开机率偏低。据百年建筑调研反馈，截至2024年6月28日，全国砂石矿山厂和加工厂样本企业产线个百分点；目前长江流域部分市场受环保督查影响，产线开机不稳定，同时今年上半年供应端承压，库存高位，下游贸易活跃度降低，导致上游供应端生产积极性也随之降低，总的来看，2024年上半年全国砂石生产开机率下滑。
2024年1-6月份，百年建筑网调研全国300家样本企业砂石矿山厂和加工厂样本企业发总货量为39927.2万吨，6月份同比下降22.2%；今年年初需求端普遍开工晚，同时受12省工程建设项目暂停开工影响，续建项目新开受限，砂石消费端表现不及往年，6月份发货量大幅下降。
据百年建筑网调研，截至2024年6月28日，全国砂石矿山厂和加工厂样本企业产能利用率为37.49%，同比下降2.51个百分点，2024年1-2月全国砂石发货量好于去年，由于年底赶工期，砂石发货较为乐观；但在年后，今年砂石产能利用率同比去年，呈下降趋势，资金到位差加上项目总量减少，砂石需求支撑较为疲惫，全国砂石产能利用率下行，整体看来，2024年上半年全国砂石供应承压、需求低迷的情况下，砂石产能过剩，供大于求加剧。
据海关多个方面数据显示，2024年1-5月全国天然砂进口量为21.8万吨，同比去年下降27.16%；2024年1-5月全国碎石进口量为7.43万吨，同比去年上涨94.73%。本土市场需求较好，加之国内市场之间的竞争优势下降。同时综合成本受国际海运费持续走高，叠加本地砂石产能供应增加，国内砂石库存尚存在难以消化的情况，进口天然砂由于价高导致市场占有率持续萎缩；进口碎石主要为景观用卵石，目前整体看来进口建筑用砂石总量处于持续下降趋势。
据百年建筑网与中国砂石协会大数据统计，截至2024年6月28日，全国综合砂石价格指数为83.85点，周环比下降0.3%，月环比下降1.13%，同比下降7.95%；分品种来看，天然河砂价格指数为129.94点，周环比下降0.3%，月环比下降1.48%，同比下降9.95%；机制砂价格指数84.92点周环比下降0.56%，月环比下降1.20%，同比下降8.31%；碎石价格指数为83.24点，周环比下降0.22%，月环比下降1.10%，同比下降7.81%。
据百年建筑网统计，截至6月28日，全国天然砂中砂价格为125元/吨，同比下跌7.4%。一季度天然砂价格较为平稳，二季度呈现先涨后跌的走势。总的来看，供应量是影响上半年价格的重要的因素。3月洞庭湖除汨罗采区，其他采区进入禁渔期，短期内由于天然湖砂稀缺，上船价飙升。4月初由于天然砂开采量上升，价格有所回落，5月中下旬部分采区受环保检查影响全面禁采，各大采区短时间之内缺货严重，天然砂价格再次小幅度上涨。6月全国多地雨水天气影响重点工程进度，天然砂需求量进一步减少，价格持续下探。
据百年建筑网统计，截至6月28日，全国机制砂中砂价格为86元/吨，同比下跌9.5%。年后市场需求恢复节奏较慢，续建项目支撑需求，少部分新开项目资金到位情况有待观望，搅拌站接单较为谨慎，原材采购即采即用，补库情绪不高。加上沿江、沿海供应量持续不断的增加，上半年全国机制砂持续回落。
据百年建筑网统计，截至6月28日，全国16-25mm碎石价格为83元/吨，同比下降6.7%。基建工程应用碎石居多，在3-4月施工旺季还能支撑价格出现小幅上涨，不过华东、华南5月份往后环保、雨水等因素持续影响供需，整体价格还是下降趋势。
据百年建筑网调研，2024年1-6月份，年初沿江港口价格迅速下行，开年为沿江均价的最高点在108元/吨，后续受下游需求不佳影响一路回落，一季度均价在106.7元/吨，二季度砂石均价在104.7元/吨。其中因六月底持续下雨，水位偏高，导致洞庭湖禁采，但需求一般，整体砂石供应增幅有限，1-6月天然砂均价在133.75元/吨，1-6月机制砂均价在93.24元/吨，碎石均价在90.02元/吨。
鄱阳湖砂：一季度多是高速、高铁等重点基建项目先开工，高标天然砂较为畅销，一月底鄱阳湖砂停止开采后，湖砂资源有些紧张，价格出现小幅上涨。二月旬往后部分项目出现资金支撑不足现象，进度放缓，天然砂价格有所下调。因市场库存偏低，市场行情报价下降幅度较小，保持均价79-80元/吨，同比下降6%。上半年鄱阳湖采区开采受限，6月份赣鄱砂业集团发布了重要的公告鄱阳湖对外销售1000万湖砂，交易模式竞拍为主，竞拍价70元/吨，偏离现市场价较多，且市场大户金钱上的压力存在，导致流标。
洞庭湖砂：目前百盛锚地砂上船不含税价报66-68元/吨，同比下降22%。上半年洞庭湖采区开开停停，供应量有限。4月份采区开采供应回升，需求低迷，价格持续回落；5月中下旬价格开始反弹，但好景不长，在6月10号左右价格持续下行，因涨价动力不足，下游买方市场主导意愿增强，从卖方市场转入买方市场。受强降雨天气影响，水位上涨，开采风险较高，因此采区禁止停采。
全国沿海市场砂石价格行情各有千秋，价差明显，从而常年从各大港口形成“北砂南运”贸易链条。北方主要输出港口有京唐港、葫芦岛港、锦州港、营口港、大连港、烟台港等，北方沿海市场行情报价持续保持低位水平运行，且波动较小，相对来说比较稳定；长三角沿海市场港口码头砂石堆场集中，主要输入港口有大丰港、连运港港、南通港、江阴港、太仓港、龙吴港、舟山港等重点砂石码头，长三角市场砂石价格波动活跃度频繁，主要受运费价格砂石波动影响较大；珠三角市场砂石价格持续保持高位震荡趋势运行。
据百年建筑网统计，2024年6月28日，天然砂环渤海区域均价为80.75元/吨，同比下降0.7%；长三角区域均价为127.33元/吨，同比下降4.2%；珠三角区域均价为144元/吨，同比下降5.2%。
据百年建筑网统计，截至2024年6月28日机制砂北方沿海区域均价为58.16元/吨，同比下降0.4%，长三角区域均价为78元/吨，同比下降7.5%，珠三角区域均价为90元/吨，同比下降5.2%。
据据百年建筑网统计，2024年6月28日碎石北方沿海区域均价为56.5元/吨，同比2023年6月30号上升0.1%，长三角区域均价80.66元/吨，为同比上升0.4%，珠三角区域均价为87.8元/吨，同比下降8.0%。
据百年建筑网监测，从去年上半年到今年6月底的沿江运费价格趋势来看，基本上处于高开低走的一个趋势。从今年1月份到6月份的走势来看，受到暴雨、洪涝等自然因素的制约，江运费低于去年同期水平。重庆-南通运费跌至28-29元/吨，湖北-江阴运费8-9元/吨，港杂费3-5元/吨。沿江综合砂石成本低于沿海发货成本。
2024年上半年从环渤海-江浙沪、珠三角地区海运费走势来看，受国际贸易影响，港易下滑，运费先涨后跌。1月初始到达最高值52元/吨，目前最低值30.4元/吨，差价约在21.6元。海运费保持在30-35元/吨之间利于北方港口低价砂石南下，高于35元/吨以上，北方港口砂石发货量受限。
2024年15月份，全国固定资产投资（不含农户）188006亿元，同比增长4.0%（按可比口径计算，详见附注7），其中，民间固定资产投资97810亿元，同比增长0.1%。从环比看，5月份固定资产投资（不含农户）下降0.04%。分产业看，第一产业投资3565亿元，同比增长3.0%；第二产业投资62881亿元，增长12.5%；第三产业投资121560亿元，与去年同期持平。第二产业中，工业投资同比增长12.6%。其中，采矿业投资提高17.7%，制造业投资提高9.6%，电力、热力、燃气及水生产和供应业投资提高23.7%。第三产业中，基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）同比增长5.7%。其中，铁路运输业投资提高21.6%，航空运输业投资提高20.1%，水利管理业投资提高18.5%。
据国家统计局数据监测，截至5月，2024年房地产新开工面积总计约30089.53万平方米，低于去年同期，且呈逐月递减之势。根据每平方米大约消耗1800kg的砂石来测算，2023年房地产新开工面积大约带来了54161.154万吨的砂石量，截止五月房地产累计开工面积688895.68万平方米，消耗骨料约已为砂石骨料带来了近12.4万亿的需求量。从需求量的层面上来看，房建带来的需求依旧可观，但消耗量持续走低。
据国家统计局监测，2024上半年全国房地产投资累计值40632.35亿元，环比下降10.1%，而房地产竣工面积累计值为22245.03万平方米，环比下降20.1%。
无论是房地产新开面积，亦或者是房地产投资累计值双双下降，由此可见房地产对于砂石用量支撑力不从心，但对比去年同期降幅明显缩小，房地产行业依然是拉动砂石需求的关键一环。
据国家公共资源数据统计，2024年1-6月，全国新增获矿权产能约8.5亿吨，重点集中华中、西南、华南、华东为主，根据目前市场严峻性，预计2026年释放产能。2024年1-6月沿江流域产能在1000万吨以上释放产能约7000万吨。其余后期或将在10月后释放。整理来看沿江流域大矿集中，产能过剩严重，市场之间的竞争加剧，厂家需提升核心竞争力，抓质量、稳价格。
据不完全统计，未来2024-2025年新增砂石产能约10亿吨，重点集中在沿江流域和珠三角市场，随着需求收窄及资金问题，近2年产能释放或将有推迟的可能性，因此预计2024-2025年或将释放45-50%左右产能。
随着国内砂石行业快速地发展，头部企业新增产能释放加速，供大于求压力增加，局部市场之间的竞争持续；砂石价格理性回归，由于供应过剩，局部市场之间的竞争加剧。预计三季度，全国高温多雨，地产、基建需求淡季，砂石价格或将持续下行，同时厂家利润缩减。国家大型会议后，有关政策扶持，四季度市场或将好转，天然砂价格或将高位震荡运行，机制砂、碎石价格或将持续走低，跌幅收窄3-5%，全国年需求同比下降10-13%。
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